Precio spot y precio futuro de los marcadores Brent y WTI: Comportamiento y determinantes (1998-2008)

Giuseppe Pulitano, Emmanuel Borgucci

Resumen


La dinámica del precio del petróleo en los últimos años y la ascensión vertiginosa de las cotizaciones durante el año 2008 están capturando la atención de los académicos y gobiernos, entre otros. Este estudio propone un análisis de los mercados del petróleo concentrándose en los marcadores WTI y Brent, en la distribución mundial de las reservas, los niveles de producción, y destacando la comprensión de la ratio y de los mecanismos de los contratos a futuro. El intento de proponer una investigación lo más exhaustiva posible pasa además a través de dos tipologías de análisis: fundamental y técnica financiera. Se concluye que las causas de la subida de los precios del petróleo son múltiples y que entre ellas la componente especulativa haya sido quizás la más incisiva.


Palabras clave


Precios futuros del crudo liviano; Brent Blend; OPEP

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