La asignación de activos en portafolios diversificados internacionalmente

Angel Rodríguez Grado

Resumen


El propósito del presente trabajo de investigación, es analizar la importancia que tiene la asignación de activos en el proceso de inversión en portafolios diversificados internacionalmente; se describen brevemente la estructura del mercado financiero internacional, el proceso de la diversificación internacional y las pautas a seguir para la adecuada diversificación de un portafolio. La metodología a seguir atendiendo al objetivo de la investigación, se relaciona con la investigación documental, la información recopilada procede de fuentes bibliográficas tanto del área de las inversiones, como de las finanzas internacionales. La asignación de activos abarca dos conceptos básicos, el primero, la combinación de diferentes activos, y en segundo lugar, la forma en que esa combinación varía a lo largo del tiempo, como respuesta a los cambios en la economía. La compensación entre riesgo y rendimiento es un factor crítico en la asignación de activos en un portafolio de activos. La teoría moderna del portafolio, sugiere que los inversionistas no desearán exponerse a unos riesgos que pueden evitarse por medio de la diversificación. Entre las conclusiones destacan que la decisión más importante que debe tomarse con respecto a la conformación de un portafolio de inversión, es la de asignación de activos, la cual se refiere a qué clase de activos se deben incluir en el portafolio y en qué proporciones a fin de lograr un rendimiento esperado acorde con las preferencias del inversionista. La gestión internacional de portafolios es una extensión de la asignación de activos, en la que se aprovechan las posibilidades de inversión que ofrecen los mercados financieros internacionales.

Abstrac

The allocation of assets in internationally diversified portfolios

The purpose of this research is to analyze the importance of asset allocation in the process of investing in internationally diversified portfolios, describes briefly the structure of international financial market, the process of international diversification and patterns to follow for well-diversified portfolio. The methodology to continue to meet the target of the investigation relates to documentary research, information gathered from sources both bibliographic investment area, such as international finance. Asset allocation involves two basic concepts, the first, the combination of different assets, and secondly, how this combination varies over time in response to changes in the economy. The trade-off between risk and return is a critical factor in the allocation of assets in a portfolio of assets. Modern portfolio theory suggests that investors do not want to expose themselves to risks that can be avoided through diversification. Among the findings highlight that the most important decision to be taken regarding the establishment of an investment portfolio is the asset allocation, which refers to what kind of assets should be included in the portfolio and in what proportions achieve an expected return commensurate with the preferences of the investor. The international management of portfolios is an extension of asset allocation, which taking advantage of investment opportunities offered by international financial markets


Palabras clave


asignación de activos; diversificación internacional; portafolio; riesgo; rendimiento

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P-ISSN 1317-8822  E-ISSN 2477-9547 

DOI: https://doi.org/10.53766/VIGEREN
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